关于许多上市公司在上市前的股份制改制历程中，涉及到资源公积、盈余公积和未分派利润转增股本，是否要征收小我私人所得税的问题，这么多年来一直是资源市场关注的焦点。从现在我们搜集到的相关IPO公司披露的招股说明书来看，关于盈余公积、未分派利润转增实收资源或股份，是否缴纳小我私人所得税问题，总体来看，各人都没有太大的争议，关于盈余公积和未分派例如转增，一定要按股息、利息、盈利所得缴纳小我私人所得税，只是关于何时缴纳的问题，有些地区为了勉励企业上市，缓解企业在转股环节缴纳个税无现金纳税能力，通过地方性的文件或税务局备案的方法允许这部分小我私人所得税递延到上市后某个时间（好比取得现金股利或转让股票）后缴纳。
可是，关于资源公积转增实收资源或股本的部分，特殊是资源公积中的资源溢价部分转增是否需要缴纳小我私人所得税，各人照旧保存很大的争议。就如最近各人看到了，最近三只松鼠（股票代码：300783.SZ）2019年6月3日宣布了《北京市中伦状师事务所关于公司首次果真刊行人民币通俗股股票（A股）并在创业板上市的增补执法意见书（一）》中，中伦律以是为资源公积中的资源溢价转增不应该缴纳小我私人所得税：
那么，关于资源公积的资源溢价部分转增注册资源或股本，是否需要缴纳小我私人所得税呢，为什么这个问题争议这么多年照旧有很大的差别意见，我想，我们需要从现行的税规则定和征税逻辑这两个角度去探讨。
一、资源公积中溢价转增是否应征个税的税规则定梳理
关于资源公积中的溢价转增是否需要缴纳小我私人所得税，我们可以先系统梳理一下现行税法的划定，来看看关于这个问题，财务部和国家税务总局这么多年来事实是什么一个态度。我们通过一个表格举行了梳理：
以上就是财务部、国家税务总局涉及资源公积转增实收资源或股本是否要缴纳小我私人所得税相关的所有文件。另外尚有一个与此相关的特殊文件我们后面说。
从文件的详细划定来看，最最先国税发[1997]198号的文件写的较量模糊，就是划定股份制企业用资源公积金转增股本不属于股息、盈利性子的分派，对小我私人取得的转增股本数额，不作为小我私人所得，不征收小我私人所得税。可是，随后，税务总局包括财务部和税务总局团结发的文，都批注晰这样一个态度，就是在小我私人所得税中，资源公积转增不征收小我私人所得税仅限于股票溢价刊行形成的资源公积，这个政策意图在国税函[1998]289号、国税发[2010]54号和总局2015年80号通告中都有清晰的表述。同时，鉴于只有股份制上市公司上市刊行才有溢价，因此所有非上市公司用资源公积中的资源溢价转增实收资源或股本，那都是应该要征收小我私人所得税的。
以是，从我们对财务部和总局的文件划定梳理来看，政谋划定照旧清晰的。政策制订者生怕纳税人过失明确，后期在国税发[2010]54号、总局2015年80号通告中都特殊标注，我谁人不征税的资源公积转增仅限于以股票刊行溢价形成的资源公积。
可是，为什么关于这个问题，资源市场上差别的主体（包括企业、状师、券商）等照旧有差别意见呢，说明这个政策自己照旧保存值得商讨的地方，团结《公司法》和《小我私人所得税法》，我们也以为这个划定保存难以服众之处。
二、资源公积转增的小我私人所得税征税逻辑探讨
在基于现行政谋划定的探讨后，我们应该团结《公司法》和《小我私人所得税法》，从资源公积中资源溢价的泉源来探讨一下，对其转增征收小我私人所得税的法理和逻辑上的缺陷。
我们通过一个案例来说明一下：
假设甲小我私人和M公司2016年划分出资10万和40万注册建设一家科技公司S，甲小我私人占20%，M公司占80%。此时，在设立之初，S公司没有任何资源公积。
2019年，该公司谋划了3年后，由于谋划远景较好，乙小我私人希望加入。双方谈妥后，各人对M公司的估值告竣了一致意见，S公司估值2000万，乙小我私人希望取得20%的股权。鉴于公司正处于生长之际，各人商议乙小我私人通过增资方法入伙。关于乙方增资取得20%股权需要投入的资金，双方盘算逻辑如下：
假设乙小我私人需要增资投入的资金为X，基于S公司估值为2000万
X/（2000+X）=20%，经解得X=500。
即基于双方认可的S公司2000万的估值，一小我私人取得20%的股权需要增资投入500万的资金。
可是，凭证《公司法》的划定，关于股东方的股权比例，是在公司实收资笔菩约定的，原先甲小我私人投入10万，M公司投入40万，公司实收资源合计50万。此时，乙小我私人加入，需要占20%的比例，投入的500万资金不可能所有进实收资源，此时进入实收资源的金额应该这样盘算：
假设进入实收资源的金额为Y
Y/（Y+50）=20%，经解得Y=12.5万。
因此，乙小我私人增资500万进入S公司，其中12.5万进入实收资源，487.5万进入资源公积中的资源溢价。
通过这几步盘算我们可以看出，在引入乙小我私人后，S公司资源公积中的资源溢价487.5万元，并非S公司赚取的税后利润，而是泉源于乙小我私人的资天性投入。进一步来看一下，在引入乙小我私人前和引入乙小我私人后，甲小我私人、M公司和乙小我私人持有S公司股权的计税基�。�
在引入乙小我私人举行工商处理，各人确定了持股比例后，思量到公司实收资源金偏低，三方股东决议将资源公积-资源溢价中的487.5万元所有转入实收资源，各人按比例取得转增的实收资源，持股比例稳固：
借：资源公积-资源溢价 487.5万元
贷：实收资源 487.5万元
那此时，对这个资源公积-资源溢价转增行为，甲小我私人和乙小我私人是否需要按股息、利息、盈利所得缴纳小我私人所得税呢。若是凭证我们上面梳理的财务部和总局政谋划定来看，谜底是一定要缴纳小我私人所得税的。可是，各人为什么对这一点保存很大的意见，以为不对理，甚至不正当呢，着实我们以为，关于资源公积-资源溢价转增征收个税，如下几个问题，财税部分一直没有给资源市场的加入者一个合理的诠释：
第一：什么是股息、利息、盈利所得，《小我私人所得税法》及着实施条例一直以来都没有一个诠释。那从《公司法》和常理来看，既然是股息，那必需来来自于公司赚取的缴完企业所得税后的利润，不管这个赚取的收益是起劲谋划赚取的，照旧接受外部捐赠、政府津贴获得的，必需是以公司的名义赚取的。而资源公积中的资源溢价基础就不是公司赚取的（你总不可以为资源公司中的资源溢价是股东对公司的捐赠吧，这种过失的看法一定是站不住脚）。既然，资源公积-资源溢价不是公司赚取的税后利润，对他的转增按股息征税的法理何在。纵然《小我私人所得税法》付与财务部和税务总局诠释权，但这个诠释权的行使也要基于基本的法理。
第二：关于乙小我艘巴獯股息、利息、盈利所得征收小我私人所得税是在税收征管实践中，各人最无法接受，也是争议最大的。我乙小我私人当初投了500万，一部分进了S公司的实收资源，另一部分进了S公司的资源公积-资源溢价，这么做是基于《公司法》以及维持持股比例切合要求的做法。487.5万元的资源公积-资源溢价是乙小我私人真金白银投入的，我投入后，各人股权比例达标后，配合转实收资源。我乙小我私人才投入的钱，转实收资源就让我乙小我艘巴獯股息、利息、盈利缴纳小我私人所得税，这个岂不是一件非�；氖虑�。以是，我们在针对这个问题和部分下层税务机关规则科相同时，各人也以为这样的征税划定毫无原理，自己也无法说服自己，越发无法说明纳税人。因此，有些案例中关于这种乙小我私人在转增环节就没征税了，由于你确实无法给人家一个合理的征税诠释。有些人说，我关于转增的部分（487.5*20%）征收了小我私人所得税，也给你增添后期计税基础。可是，乙小我私人着实想欠亨，我就投了500万，持有20%股权的计税基础就是500万，你为什么平白无故的把其中的487.5*20%认定我股息，然后把我持有股权的计税基础从500万增添到597.5万，由于整个历程中公司没有特殊赚取利润，小我私人没有特殊投入任何资金，这个股息从哪儿冒出来的，这个本钱增添又是从哪儿冒出来呢？
可能这种情形在某些特定情景下着实说不过去，以是，我们突然看到国家税务总局发了这么一个文件《国家税务总局关于小我私人投资者收购企业股权后将原盈余积累转增股本小我私人所得税问题的通告》（国家税务总局通告2013年第23号）：
1名或多名小我私人投资者以股权收购方法取得被收购企业100%股权，股权收购前，被收购企业原账面金额中的“资源公积、盈余公积、未分派利润”等盈余积累未转增股本，而在股权生意营业时将其一并计入股权转让价钱并推行了所得税纳税义务。股权收购后，企业将原账面金额中的盈余积累向小我私人投资者(新股东,下同)转增股本，有关小我私人所得税问题区分以下情形处理：
（一）新股东以不低于净资产价钱收购股权的，企业原盈余积累已所有计入股权生意营业价钱，新股东取得盈余积累转增股本的部分，不征收小我私人所得税。
（二）新股东以低于净资产价钱收购股权的，企业原盈余积累中，关于股权收购价钱减去原股本的差额部分已经计入股权生意营业价钱，新股东取得盈余积累转增股本的部分，不征收小我私人所得税；关于股权收购价钱低于原所有者权益的差额部分未计入股权生意营业价钱，新股东取得盈余积累转增股本的部分，应凭证“利息、股息、盈利所得”项目征收小我私人所得税。
这个文件也是蛮有意思，必需要100%自然人持股，且必需这些自然人必需100%所有转让了股权，那为什么99%就不可以，没有谜底。同时从文件的划定来看，既要放，又要避免避税。因此，这个特殊的文件在现实中能用的险些很少，预计许多人都遗忘有这个文件了。
第三，关于M公司而言，这笔转增是不征收企业所得税的。由于国税函[2010]79号文划定：被投资企业将股权（票）溢价所形成的资源公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、盈利收入，投资方企业也不得增添该项恒久投资的计税基础。应该讲企业所得税的79号文写的是很是准确的，资源公积中的溢价，不管是股票刊行溢价照旧其他非上市情形中投资者投入的溢价，这部分溢价转增都不属于股息所得，股东不缴纳企业所得税，也不增添股权的计税基础。那总局就需要给资源市场一个合理的诠释，小我私人所得税和企业所得税都是所得税，为什么企业所得税关于资源公积中的溢价转增（不管是股票刊行溢价照旧其他溢价）都不认定为股息所得，而在小我私人所得税中非要把股票刊行溢价形成的资源公积转增不认定为股息，其他就认定为股息，企业所得税和小我私人所得税在这方面的差别在哪？似乎关于什么是股息所得的认定，企业所得税和小我私人所得税不应该有差别。
第四，关于甲小我私人（原股东）涉及到资源公积-资源溢价转增征收小我私人所得税虽有争议，但争议相对小。有人以为，你看，甲就投入了10万，现在引入外部投资者后，虽然其持股比例下降了（从20%降低到16%），但一转增，其股权份额从10万份增添到了88万份，他不是取得了78万的所得吗。对这个问题，我们以为有如下几个事情需要叙述，第一甲真的赚了吗？若是整个生意营业是公允的（即基于双方对S公司2000万估值是合理的），不保存甲赚了。由于甲原先持股20%，可以按20%的比例分享未来公司的收益，可是，引入了乙小我私人后，甲的持股比例下降到了16%，现实上甲多得的这部分是牺牲了部分未来获取S公司的收益为价钱。好了，那第二个问题就来了，有人以为那凭证这个逻辑，在增资环节，若是差池甲按股息征收小我私人所得税，就应该按股权转让征收小我私人所得税（即我们以前专门写文章探讨过的，许多PE基金反应的投资环节，部分税务局要征收所谓的“浮盈税”问题）。这个问题，我们以前写过文章专门剖析过，现实上从所得的性子界定以及作甚所得的实现，兼顾与�；ぷ试吹男纬伤爸平嵌瘸龇�，关于合理的公允的增资行为，是不保存征收股权转让小我私人所得税的。以是，对这个资源公积转增，关于原股东也不应该按股息所得征收小我私人所得税。
着实，上面这些疑心和质疑也是我们这几年来效劳许多拟上市公司上市历程中，各人和券商、状师、税务机关多次相同的问题。从证监会发审委的意见来看，他们可能对这这类资源公积转增的税收问题属于一样平常问题一定关注，可是关于这类专业问题事实征照旧不征合理不做判断，其一样平常做法就是要求企业提供外地税务机关的意见，或者大股东给予允许担保。
虽然，若是是思量到增资环节保存不公允，涉及利益运送，从而对资源公积-资源溢价转增一律征收小我私人所得税，我们以为这个做法就不当，不可把反避税的步伐当做一样平常性的政谋划定执行，导致对合理不对理的一棒子打死。同时，这部分转增纵然不征收小我私人所得税，后期只要把转让环节关注，也不会泛起逃税问题。
因此，从税收政策简直定性和合理性而言，针对各人反应较量强烈的资源公积-资源溢价转增征收小我私人所得税的问题，财税部分应该给资源市场中各人保存的配合疑心一个诠释，�；ぷ试吹男纬梢彩敲憷匆怠⒘⒁�，增进资源市场康健生长的税制是各人配合期望的。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
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