本系列专题将围绕以下五个方面临科创板有关政策及理念举行解读：
一、科创板注册制试点概述；
二、科创板与其他市场板块刊行条件的较量；
三、科创板的定位及上市标准；
四、科创板刊行注册流程及审核理念；
五、科创板个性化问题的审核要点。
本专题主要先容科创板刊行注册流程及审核理念。
科创板刊行注册流程
科创板实验注册制 ，和主板、中小板等上市流程一样 ，企业要在科创板举行首次股票刊行上市 ，同样需要履历上市前的准备、首发上市申请和果真刊行股份三个办法。可是在首发上市这个环节 ，与A股其他板块由证监会直接举行刊行审核差别 ，注册制包括上交所的上市审核和证监会的注册审核两个环节：一是上交所举行刊行、上市、信息披露的周全审核 ，二是证监会对企业刊行上市举行注册。详细来讲：
首先 ，上交所的刊行上市审核：上交所在收到质料后五个事情日内确认是否受理申请；只有受理后才进入为期三个月的刊行上市审核流程。上交所的审核主要通过问询、刊行人回复的方法睁开 ，凭证情形作出赞成刊行上市的审核意见或终止刊行上市的审核决议。
其次 ，证监会的注册审核。证监会对上交所提交的资料举行形式审核 ，对有异议的内容可以要求上交所继续增补问询 ，关于有重大问题可要求上交所增补审核；对切合要求的刊行人则作出赞成注册的决议。证监会为期二十个事情日的申核时限中 ，不包括刊行人增补、修改注册文件及中介机构增补核查的时间。
证监会须在20个事情日内做出是否给予注册的决议；扣除中介结构回复、现场核查、中止审查等情形 ，生意营业所举行刊行上市审核时间必需不凌驾3个月。注册制审核下 ，凭证现在对过审的企业审核时间统计情形来看 ，企业从报送IPO申请到最后完成审核及注册 ，可能需要6到9个月的时间� ？拼窗迨状喂善笨猩鲜校↖PO）注册审核历程主要如下：
注①：自力审核委员会：认真审核刊行人果真刊行并上市申请；
注②：科技立异委员会：认真为科创板建设和刊行上市审核提供专业咨询和政策建议;
注③：科创板股票上市委员会：认真对审核部分出具的审核报告和刊行人的申请文件出审议意见。
注④：自受理之日起 ，刊行人及其控股股东、现实控制人、董事、监事、高级治理职员以及本次股票果真上市相关保荐人、证券效劳机构及相关职员 ，即肩负响应执法责任。
注⑤：注册申请文件受理后 ，未经中国证监会或者生意营业所赞成 ，不得变换。爆发重大事项的 ，刊行人、保荐人、证券效劳机构应当实时向生意营业所报告 ，并按要求变换注册申请文件和信息披露质料。
注⑥：主要关注生意营业所刊行上市审核内容有无遗漏 ，审核程序是否切合划定 ，以及刊行人在刊行条件和信息披露的重大方面是否切合相关划定 ，保存需要进一步说明或者落实事项的 ，要求生意营业所进一步问询。以为生意营业所对影响刊行条件的重大事项未予关注或者生意营业所的审核意见依据显着不充分的 ，可以退回生意营业所增补审核。
注⑦：赞成注册后 ，刊行人上市生意营业前 ，发明可能影响本次刊行的重大事项 ，证监会可以要求刊行人暂缓或者暂停刊行、上市。
注⑧：尚未刊行股票的 ，刊行人应当阻止刊行；股票已经刊行尚未上市的 ，刊行人应当凭证刊行价并加算银行同期存款利息返还股票持有人。
科创板审核理念
与A股其他板块相比 ，科创板对拟上市公司的信息披露要求更高 ，审核程序越发果真透明 ，同时进一步强化了执法职责和责任追击。
以信息披露为中心
?以信息披露取代部分刊行条件。
?完善信息披露机制：扩大预先披露规模 ，对投资者决议主要的信息举行“刨根问底”式问询 ，并实时果真问询与回复。
?明确信息披露责任：刊行人是第一责任人 ，中介机构肩负连带把关责任。
?增强披露审核时：关注刊行人的信息披露是否抵达真实、准确、完整的要求 ，是否切合招股说明书内容与名堂准则的要求 ，是否充分、一致、可明确 ，便于投资者在信息充分的情形下作出投资决议。
审核程序果真透明
?标准统一与果真；
?历程果真、效果果真；
?电子化审核 ，全程留痕；
?时限明确。
严酷中介机构责任
中介机构是项目的源头 ，中介机构是否勤勉尽责是注册制试点能够顺遂落地的主要基础。
?申报时：质料申报齐全性要求明确 ，申请文件不齐全且未按要求补正即不予受理；受理后交存事情稿本。
?审核历程中：刨根问底 ，要求增补质料 ，启动现场检查。
?上市后：“冷淡看待”等纪律处分与羁系步伐；执业质量评价 ，事后严酷羁系。
?刊行承销：试点保荐人相关子公司跟投 ，利益捆绑。
注重全历程监视
?依法严酷审核：注册制不是不审核不羁系 ，也不是只做形式审核 ，若是泛起不切合刊行条件、信息披露等要求 ，将依法依规行使反对权。
?重大异常情形启动现场检查：审核历程中发明异常情形 ，须要时启动现场检查。
?上市后：刊行上市申请文件保存虚伪纪录、误导性陈述或者重大遗漏的 ，将终止审核；刊行人及其控股股东、现实控制人、中介机构及其相关职员涉嫌证券违法行为的 ，将依法报证监会查处。
作者：新利体育审计专业手艺部
本文版权属于作者所有 ，更多与本文有关的信息 ，请联系新利体育：
电话：0571-88879067
