关于结构性存款是否属于存款 ，利息收入是否要征收增值税 ，在实务中我们发明各人有许多熟悉的误区。部分税务机关 ，好比河南税务局以为结构性存款利息收入不征收增值税 ，但也有税务机关和税务干部以为 ，结构性存款利息收入需要缴纳增值税。为此 ，我们梳理了当下各方关于结构性存款在税收上上的种种熟悉误区 ，并逐一举行叙述。
误区一：结构性存款不属于存款
这是当下许多人直观的熟悉。由于 ，在许多人的脑海中 ，存款就是那种凭证划定牢靠利息支付的金融产品 ，由于结构性存款嵌入了衍生品 ，由于结构性存款不属于存款 ，既然不属于存款 ，他的利息就不属于存款利息。同时 ，由于结构性存款条约约定保本 ，因此他的利息要缴纳增值税。
有些人以为结构性存款是理财 ，尚有些人以为结构性存款是一个衍生金融工具投资。我们以为 ，这些都属于过失的认知。首先 ，一种金融产品是否属于存款 ，这个界定的权力应该在我国金融羁系部分。既然其他部分不可诠释税法中的名词 ，那税法中提到的金融名词 ，除非自己有特殊诠释 ，正常诠释的权力应该归属金融部分。而不是由各个下层税务机关 ，或税务干部凭证自己的明确去诠释。
关于结构性存款是否属于存款 ，在中国银保监会《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款营业的通知》（银保监办发〔2019〕204号）中划定：本通知所称结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款 ，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情形挂钩 ，使存款人在肩负一定危害的基础上获得响应的收益。
我们看到 ，在中国银保监会的界说中 ，关于结构性存款是否属于存款是有明确的界说的。首先 ，他明确说明 ，结构性存款属于存款 ，只是其中嵌入了金融衍生产品。但他纵然嵌入了金融衍生产品 ，那也是存款。其次 ，他从执法关系也界定了 ，购置结构性存款的投资人就是存款人 ，即购置结构性存款的投资人和商业银行之间组成存款执法关系。
因此 ，从中国银保监会关于结构性存款的界说来看 ，结构性存款属于存款是毫无疑问的。
误区二：只有凭证牢靠利率支付利息的活期、按期存款利息才不征收增值税
许多人这么以为 ，虽然财税【2016】36号文划定；存款利息收入不征增值税。可是 ，部分税务干部以为 ，36号文中所称的存款仅指的那种凭证人民银行划定的存款利率向投资人支付牢靠利息的活期、按期、定活两便等类型的存款。结构性存款一部分利息保底 ，尚有一部分是浮动的 ，因此他不切合36号文存款的界说 ，鉴于其条约又约定保本 ，以是要缴纳增值税。
我们以为 ，这个也是很是大的误区。首先 ，36号文仅仅写的是存款 ，并没有关于存款给予界说。关于属于36号文不征收增值税的存款 ，事实是哪种 ，诠释权应该在财务部和国家税务总局。
我们以为 ，除非国家税务总局在36号文中 ，或者单独下发国家税务总局通告 ，明确说“本通知所称的存款 ，是指具有吸储资质的金融机构 ，凭证人民银行划定的储备存款利息向存款人支付利息的存款”。那这样就把36号文中不征收增值税的存款利息仅限制于一样平常性存款 ，从而把结构性存款扫除在外。不然 ，在国家税务总局没有对36号文中的“存款”给予税收上的特殊界说之前 ，只要切合金融羁系部分认定的是“存款” ，则利息就可以享受36号文不征收增值税的待遇。
误区三：结构性存款不是存款 ，是生意营业性金融资产
有人说 ，银保监会自相矛盾 ，发文说结构性存款属于存款 ，我们存款凭证会计准则划定 ，应该凭证摊余本钱计量 ，会计科目计入“银行存款”科目。可是 ，在和财务部、国资委、证监会团结下发的《关于严酷执行企业会计准则 切实增强企业2020年年报事情的通知》（财会〔2021〕2号）中又说：关于商业银行吸收的切合《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款营业的通知》（银保监办发〔2019〕204号）界说的结构性存款 ，即嵌入金融衍生产品的存款 ，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情形挂钩 ，使存款人在肩负一定危害的基础上获得响应的收益 ，企业通常应当分类为以公允价值计量且其变换计入当期损益的金融资产 ，记入“生意营业性金融资产”科目。
银保监会自己都说了 ，结构性存款应该计入“生意营业性金融资产” ，而不是“银行存款”会计科目 ，这不是就认可了却构性存款不是存款吗。持有这种看法的人还真不少。这真是学会计准则学到半道上了。
那我要给你将另外一个事情 ，财务部会计司又说 ，若是金融机构发放的贷款 ，利率是凭证LRP+0.2%来定价的 ，这类贷款会计上应该凭证摊余本钱计量 ，计入“贷款”会计科目。可是 ，若是条约利率是凭证LPR*1.2来确定的 ，那这类贷款就无法知足SPPI测试 ，应该凭证“生意营业性金融资产”核算。那么税务局关于贷款 ，若是条约利率是凭证LPR*1.2来确定 ，会计上核算为“生意营业性金融资产” ，在执法关系的界定上就不是贷款了 ，就是投资了 ，取得的收益就凭证非保本不缴纳增值税了。
这完全是基础没搞懂会计、执法和税法之间的差别而对别人爆发深深的误解�；峒谱荚蛞阈畔⑴兜囊� ，关于种种金融产品 ，不是凭证执法关系或者名字来划分的 ，他的要求是 ，不管是哪种执法关系下形成的金融条约 ，只要条约的现金流特征是类似的 ，都应该凭证相同的会计原则举行核算和披露 ，这样会计信息才具有可靠性和可比性。可是 ，会计穿透条约现金流来核算金融商品 ，并不影响对种种金融商品的执法关系的界定。
只要是贷款 ，不管利息是按牢靠利率来收的 ，照旧按LPR上浮来收的 ，亦或也可以一部分利息牢靠好比1% ，另一部分利息挂钩股指（若是中国银保监会允许） ，可是由于基础执法关系是属于贷款 ，不管利息接纳什么样的体现形式收取 ，都是贷款的执法关系下形成的利息 ，都应该凭证“贷款效劳”缴纳增值税。
再好比 ，公司给予高管凭证业绩支付的奖金 ，需要凭证《应付职工薪酬》会计准则核算 ，奖金凭证“人为、薪金所得”缴纳小我私人所得税。若是公司给予高管的奖金是挂钩股票未来的体现（衍生金融工具） ，属于股票增值权 ，这个就按《股份支付》会计准则核算。岂非在这种情形下高管取得的股票增值权所得就酿成“工业转让所得”而不是“人为、薪金所得”了？奖金的形式可以有多种方法 ，牢靠的 ，和业绩挂钩 ，和股价体现挂钩（衍生金融工具） ，但基础执法关系是这部分所得是由于高管任职受雇取得的 ，它照旧属于“人为、薪金所得”。
因此 ，关于结构性存款而言 ，由于存款人和商业银行的基础执法关厦魅照旧存款执法关系 ，不管利息约定的是牢靠的 ，照旧牢靠加浮动的（挂钩衍生金融品） ，这些都照旧利息。既然是存款利息 ，那自然应该可以享受36号文不征增值税的待遇。
误区四：结构性存款属于理工业品
有人说 ，《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款营业的通知》（银保监办发〔2019〕204号）说了：商业银行销售结构性存款 ，应当参照《商业银行理财营业监视治理步伐》（以下简称《理财步伐》）第三章第二节和《理财步伐》附件的相关划定执行 ，充拭魅展现危害 ，实验专区销售和录音录像 ，不得对投资者举行误导销售。若是结构性存款是存款 ，它为什么要按理财的划定销售。以是 ，它一定不是存款。
这也是一个主观熟悉误区。由于一样平常性存款利息是牢靠的 ，投资人在购置时就知晓。可是 ，结构性存款虽然也保本（结构性存款本金受存款包管的包管） ，可是关于利息部分中挂钩衍生金融工具的 ，收益波动大。为了避免商业银行不适当的宣传结构性存款高收益 ，但客户到期现实收益很低爆发矛盾 ，银保监会就要求商业银行销售结构性存款凭证理工业品的那一套流程 ，举行投资者危害评估 ，录音录像 ，充分见告危害 ，阻止误导销售 ，这只是销售要领上的借鉴。
结构性存款属于存款 ，它属于商业银行的表内欠债。理工业品属于商业银行的表外资产 ，属于资管产品。凭证现在资管新规 ，商业银行都要逐步建设自己的理财子公司作为理工业品治理人。因此 ，无论从执法关厦魅照旧生意营业结构来看 ，结构性存款都不属于银行理财。
误区五：投资人购置结构性存款现实买了一个存款+衍生金融工具
有人以为 ，《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款营业的通知》（银保监办发〔2019〕204号）中划定：本通知所称结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款。银保监会都这么说了 ，因此 ，投资人买的结构性存款现实是买了两个金融商品 ，那部分凭证保底假设1%牢靠利率支付的属于存款 ，另外一部分挂钩衍生金融工具的现实是一个衍生金融工具投资。但鉴于这种衍生金融工具投资条约又约定保本 ，那收益就应该缴纳增值税 ，但那部分保底假设1%的可以不征收增值税。
这也完全是关于银保监会这个界说的误解。好比我们这么说 ，可转债是一个嵌入了转股选择权的债券。纵然可转债嵌入了转股期权 ，但他照宿债券 ，关于可转债利息照旧按“贷款效劳”缴纳增值税。虽然结构性存款中嵌入了金融衍生品 ，但他照旧存款 ，他的利息不管是保底的照旧浮动的 ，都照旧存款利息 ，都应该不征收增值税。
现实上 ，从整个生意营业实质是这样的 ，商业银行作为吸储机构 ，立异金融产品 ，开发出了新的存款 ，他的收益不再是牢靠 ，少部分牢靠 ，一部分挂钩衍生金融工具博取高收益�？突Ч褐媒峁剐源婵� ，照旧和银行形成存款执法关系。银行政策凭证划定利率支付存款利息 ，凭证牢靠利率收取贷款利息 ，存贷差就是商业银行的利润泉源。可是 ，关于通过结构性存款吸收来的储备 ，有一部分存款利息是要挂钩衍生金融工具的 ，可是商业银行的贷款利息的约定方法是没有挂钩衍生金融工具的。以是 ，商业银行在欠债端就保存危害的敞口。那怎么办呢 ，商业银行不会自己肩负这个危害 ，他一定要找券商对举行衍生品生意营业对冲这部分危害（类似最近较量盛行的“雪球”结构性理财一样）。因此 ，银保监会就要求了 ，刊行结构性存款的商业银行必需是要有衍生品生意营业资格的商业银行就是这个原理。
这并不是说结构性存款是一个存款加衍生品投资 ，而是客户所有投资款给商业银行都是属于存款（这部分本金受存款包管包管） ，但商业银行由于要对冲这部分危害敞口 ，他需要将其吸收来的结构性存款的一部分资金去对外举行衍生品投资对冲这部分危害。此时 ，从事衍生金融生意营业投资的不是结构性存款的购置人 ，而是商业银行 ，衍生品投资若是需要缴纳增值税 ，应该是商业银行。以是 ，在这种情形下 ，结构性存款 ，商业银行支付给存款人的利息 ，不管是保底的 ，照旧浮动的 ，他都属于存款利息 ，这个性子稳固。好比 ，假设若是以后中国金融羁系部分允许商业银行发放贷款时 ，利率的一部分也可以挂钩衍生金融工具 ，岂非这部分利息就不属于贷款利息了 ，不征收增值税了吗？原理都是一模一样的。
因此 ，我们这篇文章关于现在各人普遍保存的关于结构性存款认知中的五大误区举行逐一排雷 ，旨在说明 ，除非国家税务总局后期下文明确36号文中的“存款”仅指按牢靠利率支付利息的一样平常性存款外 ，我们应该义正辞严 ，正大灼烁地以为 ，结构性存款就属于36号文的存款 ，结构性存款的利息收入 ，不管是保底的照旧浮动的 ，都不征收增值税。
作者：新利体育税务集团合资人/天下手艺总监 赵国庆
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