各市场加入人：
为规范挂牌公司股权质押、冻结信息披露行为，凭证《天下中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》的有关划定，我司制订了《挂牌公司信息披露及会计营业问答（五）——股权质押、冻结信息披露》，现予宣布。自本问答宣布之日起，挂牌公司股权质押、冻结信息披露涉及本问答内容的，应当凭证本问答执行。
特此通告。
附件：挂牌公司信息披露及会计营业问答（五）——股权质押、冻结信息披露
天下中小企业股份转让系统有限责任公司
2018年5月18日
附件：
挂牌公司信息披露及会计营业问答（五）——股权质押、冻结信息披露
问：《天下中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》（以下简称“《信息披露细则》”）第四十八条划定，“挂牌公司任一股东所持挂牌公司5%以上的股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权的，应当自事实爆发之日起实时披露”，讨教该条款应当怎样解读？
答：该条款划定挂牌公司股东所持有的股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权抵达信息披露标准的，挂牌公司应当实时推行信息披露义务。相关表述详细寄义如下：
一、“任一股东所持挂牌公司股份”是指直接挂号在任一股东名下的股份，不与其一致行感人拥有权益的股份合并盘算。
二、“5%以上”是指事实爆发时，含该笔在内累计受限股份已达5%以上的，挂牌公司应当实时推行信息披露义务。例如，股东A质押其所持有的B公司2%的股份，该股份挂号时，A所持有的B公司股份已有4%处于质押状态，则B公司应当自该笔质押爆发之日起实时推行信息披露义务。
三、差别类型的受限股份无需合并盘算。例如，股东A质押其所持有的B公司2%的股份，质押爆发时，其尚有B公司4%的股份处于冻结状态，两种类型的受限股份划分盘算，未触发信息披露标准。但如股东A所持有的B公司2%的股份转为司法冻结，事实爆发时，其尚有B公司4%的股份处于冻结状态，则触发信息披露标准。
四、“实时”是指事实爆发之日起两个转让日内。
问：股东所持有挂牌公司股份被质押、冻结抵达信息披露标准的，挂牌公司在判断是否“可能导致公司控股股东或者现实控制人变换”时，是应思量含本次在内合计被质押、冻结股份被行权可能爆发的影响，照旧仅思量本次相关股份被行权可能爆发的影响？
答：含本次在内合计被质押、冻结股份被所有行权，将导致挂牌公司控股股东、现实控制人变换的，挂牌公司应当如实披露。
例如，挂牌公司的现实控制人A直接持有挂牌公司45%的股份，同时通过控制B企业间接持有挂牌公司6%的股份，合计控制挂牌公司51%的股权。某日，B企业所持有的所有股份被质押，在该时点，A直接持有的挂牌公司45%的股份已处于质押状态，即A合计能够控制的挂牌公司股份已所有处于质押状态，一旦被行权，可能导致控制权损失。因此，挂牌公司在推行信息披露义务时，应当如实披露B企业为挂牌公司现实控制人控制的企业，本次质押可能导致公司现实控制人变换。
问：挂牌公司任一股东所持公司股份被质押、冻结抵达信息披露标准的，所涉及的公司股东是否需要见告、配合公司推行信息披露义务？
答：需要。挂牌公司应当就抵达信息披露标准的股份质押、冻结实时推行信息披露义务，若是所涉及股东未能在事实爆发之日起两个转让日内见告公司，将导致公司信息披露违规。因此，挂牌公司股东应当在知道或者应当知道所持有股份被质押、冻结的第一时间，将相关信息见告公司，抵达信息披露标准的，还应配合公司推行信息披露义务。相关股东已经推行见告及配合义务，但挂牌公司仍未按划定披露的，我司将视情形接纳响应羁系步伐。
别的，挂牌公司董事、监事和高级治理职员知悉股东持有公司5%以上的股份被质押、冻结，应当实时向公司董事会或者监事会报告，并催促公司凭证有关划定推行信息披露义务。
问：凭证《信息披露细则》划定，挂牌公司应当在股权质押、冻结事实爆发之日起两个转让日内推行信息披露义务，挂牌公司应当怎样包管信息披露实时性？
答：挂牌公司应当亲近关注公司股权受限情形的转变，包管信息披露的实时性。其一，挂牌公司应当对股东举行投资者教育，催促股东实时推行见告义务，相关股东拒不配合或者无法取得联系的，公司应当就已知信息举行披露；其二，挂牌公司及其董事会秘书或信息披露认真人应当妥善保管并实时使用中国结算Ukey对公司股权质押、冻结信息举行盘问，发明抵达信息披露标准的应当实时披露。
