泉源：中国证监会
问：2011年《上市公司重大资产重组治理步伐》修订时提出上市公司刊行股份购置资产的 ，可以同时召募部分派套资金 ，所配套资金比例不凌驾生意营业总金额25%的。《<上市公司重大资产重组治理步伐>第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货执法适用意见第12号》划定：“上市公司刊行股份购置资产同时召募的部分派套资金 ，主要用于提高重组项目整合绩效”。“主要用于提高重组项目整合绩效”的认定标准有哪些 ？
答：上市公司在刊行股份购置资产时 ，可同时召募配套资金 ，通过“一站式”审核的方法 ，提升上市公司并购重组的市场效率 ，拓宽并购重组的融资渠道 ，提高并购重组的整合绩效。在论证配套融资计划时应注重以下问题：
1.召募配套资金提高上市公司并购重组的整合绩效主要包括：本次并购重组生意营业中现金对价的支付；本次并购生意营业税费、职员安顿用度等并购整适用度的支付；本次并购重组所涉及标的资产在建项目建设、运营资金安排；增补上市公司流动资金等。
2.属于以下情形的 ，不得以增补流动资金的理由召募配套资金：上市公司资产欠债率显着低于偕行业上市公司平均水平；上次召募资金使用效果显着未抵达已果真披露的妄想进度或预期收益；并购重组计划仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益；并购重组计划组成借壳上市。
3.上市公司、财务照料等相关中介机构应对配套召募资金的须要性、详细用途、使用妄想进度和预期收益举行充分地剖析、披露。
