近年来 ，一些上市公司为抵达配合大股东减持、实现允许业绩或完成业绩指标等目的 ，不吝接纳多种手段使用业绩 ，严重误导投资者。深交所深入研究业绩使用相关典范案例和习用手段 ，破除 “障眼法” ， 打出 “组合拳” ，�；ね蹲收叩恼比ㄒ�。
破除业绩使用“障眼法”
滥用会计判断调理利润、非公允生意营业、虚伪生意营业是上市公司常见的使用业绩的手法。
其一是滥用会计判断调理利润。公司通过主观选择对自身更有利的会计判断 ，以抵达使用业绩目的。
例如 ，某公司在按期报告前一年退货率陡增至52%、且产品竞争力一连下滑的情形下 ，以按期报告前三年退货率的平均数（22%）作为昔时预估数 ，退货率保存严重低估的可能性。
深交所在年报问询函中质疑该公司未充分预估昔时销售大幅退回的危害 ，要求会计师就公司收入真实性执行的审计程序作出说明 ，严酷催促公司对退货率接纳越发审慎的预估方法。最终 ，该公司凭证上一谋划年度退货率与前三谋划年度退货率平均数孰高原则对退货率举行预计。事后证实 ，现实退货率达37% ，远高于原预估数。
其二是非公允生意营业。公司通过关联方或形式上无关联但有现实利益安排的第三方 ，对上市公司举行利益运送。
例如 ，某公司将原账面价值为100万元的子公司股权 ，以2亿元和7亿元的估值先后对外转让部分股权 ，总共确认1.1亿元股权处理收益。剩余股权按公允价值重新计量 ，公允价值与账面价值的差额计入资源利得 ，总计达1.75亿元。
基于上述情形 ，深交所向公司发出多封问询函 ，并要求会计师对有关生意营业举行核查。在掌握了相关线索后 ，深交所进一步接纳有用羁系步伐。
其三是虚伪生意营业。公司通过虚增资产 ，将体内的资金以购置资产的名义转到体外 ，再以客户付款的名义流回公司。
接纳此类手法虚增收入 ，相关财务指标较为异常。深交所对发明的可疑线索 ，抽丝剥茧、寻踪觅源 ，证实使用虚伪生意营业使用利润 ，对多家公司举行了严肃处分。
攻击业绩使用“组合拳”
针对上述业绩使用手段 ，深交所打出羁系“组合拳” ，建设了提醒警示、危害监测、视察追踪和违规处分等立体化的羁系系统 ，有力攻击使用业绩违法违规行为。
首先 ，在年报披露前向会计师发函,提醒其重点关注危害。2018年年报披露前 ，深交所周全排查保存大额商誉减值危害、年底突击生意营业、允许期业绩未达标或精准达标等危害点的上市公司 ，向相关年审会计师发出关注函110余封 ，提醒会计师重点关注危害 ，勤勉尽责推行审计程序。
第二 ，建设财务报警指标系统 ，多维度排查业绩使用危害。从生意营业手法的角度 ，深交所重点关注期末虚伪回款、虚增收入、大额异常关联生意营业、大额异常资产处理、大额外洋销售等危害。从使用业绩可能效果倒推的角度 ，深交所重点排查预付账款、在建工程、存货 ，应收账款等资产类科目的异常波动 ，以及减值准备类科目异常等。
针对异常线索 ，深交所刨根问底 ，向相关公司多次发出年报问询函。对疑点较多、危害较大的某家公司 ，深交所一连四次发出问询函 ，要求提供销售条约以致对应的原始票据。深交所还约见部分危害较大的公司高管和中介机构 ，明确转达羁系要求 ，提高羁系威慑力。
第三 ，起劲开展羁系联动 ，构建设体化羁系网络。某公司通过与一家电商公司股东签署一致行动协议 ，以此实现对电商公司的控制 ，将其纳入合并报表 ，公司年度财务数据因此爆发较大转变。凭证剖析 ，深交以是为该协议约束力较弱 ，生意营业缺乏商业实质 ，保存结构生意营业使用利润嫌疑。通过综合运用发函、约谈上市公司和年审会计师、向证监会上报违规线索 ，与证监会会计部和外地证监局团结羁系等多种手段 ，深交所推动出台了针对此类生意营业的羁系意见。在一连的羁系压力下 ，该公司最终在年报中做出更正。
2018年 ，深交所向证监会上报41条审计评估违规线索 ，发出提请证监局协助视察函39份、提请稽察局视察函36份。
第四 ，以严羁系促规范 ，指导市场相关主体归位尽责。对财务造假确当事方以及未能推行勤勉尽责义务的中介机构 ，深交所严酷凭证《股票上市规则》给予相关责任主体纪律处分。2018年 ，深交所对未能按期披露按期报告、财务数据保存虚伪纪录的多家公司予以纪律处分 ，并处分了8名注册会计师 ，涉及4家会计师事务所。
深交所有关认真人体现 ，会计羁系一直是深交所信息披露羁系事情的重点内容 ，也是“给投资者一个真实的上市公司”的主要抓手。为做好2018年年报披露羁系事情 ，深交所制订了周密的年报审查妄想 ，对商誉余额较大且标的公司业绩精准达标等危害点制订了有针对性的排查和问询计划 ，对高危害公司实验双重审核、重点关注 ，合理运用羁系工具箱 ，实时上报违规线索 ，强化羁系联动 ，坚决阻止利润使用 ，全力净化市场情形。
泉源：深圳证券生意营业所
