随着我国资源市场的一直完善生长，企业的融资渠道日益多样化。近年来，除通俗公司债券的刊行规模一连增添外，兼具债和股双重特征的复合金融工具——可转换公司债券和永续债也日益受到企业和投资者的青睐。与通俗公司债券相比，复合金融工具在会计核算和税务处理上更重大，刊行方怎样确定可在企业所得税前扣除的利息用度的金额、怎样调解税会差别等问题在实务中经常引起争议。本文团结举例，探析刊行方刊行通俗公司债券、可转换公司债券和永续债爆发的利息用度的税会处理原则及税会差别处理要领，为刊行方企业相关营业的财税处理提供借鉴和参考。
一、通俗公司债券利息用度的财税处理
（一）会计处理的相关划定
凭证《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及其应用指南的相关划定，企业初始确认金融欠债应当凭证公允价值计量，分类为以摊余本钱计量的金融欠债，相关生意营业用度应当计入初始确认金额 ；后续计量时，以摊余本钱计量且不属于任何套期关系一部分的金融欠债所爆发的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在凭证现实利率法摊销时计入相关时代损益。
即初始计量时，按企业刊行债券现实收到的款子确认应付债券科目金额，现实收到的款子与债券票面金额的差别，计入二级明细“应付债券-利息调解”中，债券刊行相关的生意营业用度计入债券本钱，通过“应付债券-利息调解”核算 ；后续计量时，凭证摊余本钱乘以现实利率确认利息用度，按债券面值乘以票面利率确认现实支付的利息金额，差额通过“应付债券-利息调解”举行核算。
（二）税务处理的相关划定
现在的税收政策对债券利息用度的扣除时点和扣除金额尚未有明确的划定。在扣除时点上，虽然凭证《中华人民共和国企业所得税法实验条例》（以下简称《实验条例》）第九条，“企业应纳税所得额的盘算以权责爆发制为原则，属于当期的收入和用度，岂论款子是否收付，均作为当期的收入和用度”，可是尚未支付的利息用度既不切合“支出已现实爆发”的税前扣除原则，也无法取得税前扣除凭证，保存税前扣除障碍，且凭证《实验条例》第十八条“利息收入按条约约定的债务人应付利息的日期确认收入的实现”。与之对应的利息支出在应付利息的日期确认用度并在现实支付时举行税前扣除更为合理，故实务中乃岚人往往倾向于在刊行方现实支付利息用度时举行扣除。
在扣除金额上，由于债券刊行保存平价刊行、折价刊行和溢价刊行三种方法，平价刊行方法下，刊行方会计上按现实利率法确认的利息用度与凭证票面利率现实支付的利息金额一致 ；折价刊行方法下，会计按现实利率法确认的利息用度包括了折价金额，大于按票面利率现实支付的利息金额 ；溢价刊行方法下，会计按现实利率法确认的利息用度因思量了溢价金额，小于按票面利率现实支付的利息金额，即按现实利率法确认的利息用度=按票面利率支付的利息用度±债券面值与现实刊行价的差额。
企业所得税上，是按现实利率法确认的利息用度在税前扣除，照旧按现实支付的利息用度在税前扣除？《北京市税务局企业所得税实务操作政策指引（第一期）》对债券利息税前扣除凭证问题的回复为：“允许债券刊行企业凭中国结算开具的收息凭证、向投资者兑付利息证实等证据资料税前扣除”，即税务机关对债券利息用度税前扣除的执行口径系现实兑付的按票面利率盘算的利息用度。
既然利息用度按票面利率盘算的金额扣除，那么现实刊行价与债券面值的差额在企业所得税上如那里置？由于现在尚未有明确的划定和执行口径。笔者以为，虽然从实质上看，折溢价系由现实利率与票面利率差别引起，折溢价的金额实则是利息的另一种体现形式，按现实利率法确认的利息用度在税前扣除更为科学，可是鉴于现在折溢价部分无法知足作为利息用度税前扣除的条件，故刊行方将其视为债务重组损益，购置方将其作为投资损益，在债券到期时举行税务处理。这是一种既切合现行税前扣除要求，又能包管税前扣除金额准确的要领。
（三）举例剖析税会差别
1.平价刊行的公司债券
2022年1月1日，甲公司经批准刊行5年期到期一次还本付息的公司债券1000万元，票面利率为年利率6%，假定债券刊行时的市场利率为6%。
（1）会计处理
①2022年1月1日，甲公司刊行公司债券时（单位：万元，下同）：
借：银行存款 1,000.00
贷：应付债券——面值 1,000.00
②2022年12月31日，计提2022年利息用度时：
借：财务用度——利息支出等 60.00
贷：应付利息 60.00
2023年、2024年、2025年、2026年计提利息用度的会计处理同2022年。
③2026年12月31日，债券到期还本付息时：
借：应付债券——面值 1,000.00
应付利息 300.00
贷：银行存款 1,300.00
（2）税会差别处理
2022年至2025年，甲公司会计上计提的利息用度由于均未现实兑付，在企业所得税上应做纳税调增处理，2026年12月31日，公司债券到期还本付息时，现实兑付的300万元利息切合税前扣除条件，故在企业所得税上做纳税调减，各年调解情形如下：
2.溢价刊行的公司债券
2022年1月1日，甲公司经批准刊行5年期一次还本、分期付息的公司债券1000万元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率7%，假定债券刊行时的市场利率为6%，已知（P/F，6%，5）=0.7473, （P/A，6%，5）=4.212。
该债券的现实刊行价=1000*（P/F，6%，5）+1000*7%*（P/A，6%，5）= 1,042.14（万元）。
（1）会计处理
①2022年1月1日，甲公司刊行公司债券时：
借：银行存款 1,042.14
贷：应付债券-面值 1,000.00
应付债券-利息调解 42.14
②2022年12月31日，计提并支付2022年利息用度时：
借：财务用度-利息支出等 62.53 （1,042.14*6%）
应付债券-利息调解 7.47
贷：应付利息 70.00
借：应付利息 70.00
贷：银行存款 70.00
2023年、2024年、2025年计提并支付利息用度的会计处理同2022年。
③2026年12月31日，债券到期还本付息时：
借：财务用度-利息支出等 60.55
应付债券-面值 1,000.00
应付债券-利息调解 9.45
贷：银行存款 1,070.00
（2）税会差别处理
2022年至2026年，会计上按现实利率法共确认利息用度307.86万元，甲公司按票面利率现实兑付利息用度350万元，甲公司因溢价刊行取得的凌驾债券面值的金额42.14万元。在企业所得税上，笔者建议2022年至2026年年尾甲公司按现实兑付的以票面利率盘算的利息用度，在税前扣除,现实利率法确认的利息用度与现实兑付利息的差额在各年做纳税调减,企业因溢价取得的凌驾债券面值的42.14万元在2026年12月31日债券到期还本时确认收益,各年调解情形如下：
3.折价刊行的公司债券
2022年1月1日，甲公司经批准刊行5年期一次还本、分期付息的公司债券1000万元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率4%，债券刊行时的市场利率为6%，已知（P/F，6%，5）=0.7473, （P/A，6%，5）=4.212。
该债券的现实刊行价= 1000*（P/F，6%，5）+1000*4%*（P/A，6%，5）= 915.78（万元）。
（1）会计处理
①2022年1月1日，甲公司刊行公司债券时：
借：银行存款 915.78
应付债券-利息调解 84.22
贷：应付债券-面值 1,000.00
②2022年12月31日，计提并支付2022年利息用度时：
借：财务用度-利息支出等 54.95（915.78*6%）
贷：应付债券-利息调解 14.95
应付利息 40.00
借：应付利息 40.00
贷：银行存款 40.00
2023年、2024年、2025年计提并支付利息用度的会计处理同2022年。
③2026年12月31日，债券到期还本付息时：
借：财务用度-利息支出等 58.83
应付债券-面值 1,000.00
贷：银行存款 1,040.00
应付债券-利息调解 18.83
（2）税会差别处理
2022年至2026年，会计上按现实利率法共确认利息用度284.22万元，甲公司按票面利率现实兑付利息用度200万元，差别系甲公司因折价刊行取得的融资款低于债券面值部分，即84.22万元。在企业所得税上，笔者建议甲公司于2022年至2026年尾将现实兑付的以票面利率盘算的利息用度在税前扣除,现实利率法确认的利息用度与现实兑付利息的差额在各年做纳税调增,折价部分在2026年12月31日债券到期还本时确认债务重组损失,各年调解情形如下：
二、可转换公司债券利息用度的财税处理
（一）会计处理的相关划定
凭证《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》及应用指南的相关划定，可转换公司债券在初始确认时将其包括的欠债因素和权益因素举行分拆，先确定金融欠债因素的公允价值，再从复合金融工具公允价值中扣除欠债因素的公允价值，作为权益工具因素的价值。欠债因素确以为应付债券，权益因素确以为其他权益工具。转股前的会计处理与通俗公司债券一致，按现实利率法核算可转债持有时代的利息用度，转股时，终止确认欠债因素，并将其确以为权益，原来的权益因素仍然保存为权益（从权益的一个项目结转到另一个项目，如从“其他权益工具”转入“资源公积——资源溢价或股本溢价”）。适用可转换工具转换时不爆发损益。
（二）税务处理的相关划定
《关于企业所得税若干政策征管口径问题的通告》（国家税务总局通告2021年第17号，以下简称17号通告）中明确了购置方与刊行方可转债转换为股权投资的税务处理问题，文件划定“（一）购置方企业的税务处理1.购置方企业购置可转换债券，在其持有时代凭证约定利率取得的利息收入，应当依法申报缴纳企业所得税。2.购置方企业可转换债券转换为股票时，将应收未收利息一并转为股票的，该应收未收利息纵然会计上未确认收入，税收上也应看成为当期利息收入申报纳税 ；转换后以该债券购置价、应收未收利息和支付的相关税费为该股票投资本钱。（二）刊行方企业的税务处理1.刊行方企业爆发的可转换债券的利息，凭证划定在税前扣除。2.刊行方企业凭证约定将购置方持有的可转换债券和应付未付利息一并转为股票的，其应付未付利息视同已支付，凭证划定在税前扣除。”
凭证17号通告，在扣除金额上，刊行方应将面值与票面利率盘算的现实支付的利息用度在企业所得税前扣除，与债券一并转股的应付未付的利息也可作为利息用度在税前扣除。在扣除时点上，转股前刊行方按期支付的利息用度应在现实支付时举行税前扣除，与债券一并转股的应付未付利息在转股时举行税前扣除。
为什么关于通俗公司债券而言，按现实利率法确认的利息用度=按票面利率支付的利息用度±债券面值与现实刊行价的差额，而关于可转债，该等式并不建设？笔者以为，与通俗公司债券相比，可转债嵌入了转股期权，购置方是以未来可按低于市场价的价钱转股，获取股票转让所得为主要目的，故可转债的票面利率往往远低于同期不附带转股权债券的市场利率，会计上按不附转股权的债券市场利率确定的可转债中债的因素的公允价值一定低于可转债的公允价值，其差额即为预计的转股权的价值� ；峒瓢聪质道史ㄌ啡系睦⒂枚炔坏丝勺嬷涤牍始壑档牟疃�，也包括了转股权价值，而这样盘算的转股权价值是思量了购置方转股、不转股等情形下的预计值，且该转股权价值是通过股东让渡利益实现的，其实质并非利息用度，故无论可转债是否转股，会计上确认的利息用度中转股权的部分都不可在税前扣除。刊行方按约定利率支付的利息用度可在税前扣除。
（三）以按面值刊行的可转债为例剖析税会差别
1.购置方行使转股权的财税处理
甲公司于2021年1月1日按面值刊行5年期一次还本、按年付息的可转换公司债券1000万元，付息日为每年12月31日，付息日后第二年1月5日为现实支付利息日，债券票面年利率为6%。债券刊行6个月后可转换为通俗股股票，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。债券持有人若在付息前转换股票，应按债券面值和应付利息之和除以转股价，盘算转换的股份数。甲公司刊行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9%。已知（P/F,9%,5）= 0.6499，（P/A,9%,5）= 3.8897。
假定2023年1月1日，甲公司股价为13元/股，债券持有人将持有的可转换公司债券所有转换为通俗股股票。
可转换公司债券欠债因素的公允价值=1000*（P/F,9%,5）+1000*6%*（P/A,9%,5）= 883.28（万元）。
可转换公司债券权益因素的公允价值= 1000-883.28=116.72（万元）。
（1）会计处理
①2021年1月1日，甲公司刊行可转债时：
借：银行存款 1,000.00
应付债券-可转债利息调解 116.72
贷：应付债券-可转债面值 1,000.00
其他权益工具 116.72
②2021年12月31日，计提2021年利息用度时：
借：财务用度-利息支出 79.50
贷：应付债券-可转债利息调解 19.50
应付利息 60.00
③2022年1月5日，支付利息时：
借：应计利息 60.00
贷：银行存款 60.00
④2022年12月31日，计提2022年利息用度时：
借：财务用度-利息支出 81.25
贷：应付债券-可转债利息调解 21.25
应付利息 60.00
⑤2023年1月1日，债券持有人行使转换权（利息尚未支付），转换的股份数=（1000+60）÷10=106（万股）。
借：应付债券-可转债面值 1,000.00
应付利息 60.00
其他权益工具 116.72
贷：应付债券-可转债利息调解 75.97
股本 106.00
资源公积-股本溢价 994.75
（2）税会差别处理
2021年会计上按现实利率法确认利息用度79.50万元，其中按面值和票面利率计提的应付利息60万元，因在2022年1月5日已现实支付，可在税前扣除 ；确认的转股权摊销金额19.50万元需纳税调增。
2022年会计上按现实利率法确认利息用度81.25万元，其中按面值和票面利率计提的应付利息60万元，于2023年1月1日随可转债一并转股，凭证17号通告，可视为已现实支付在税前扣除 ；确认的转股权摊销金额21.25万元须做纳税调增。
2.持有至到期的财税处理
假定该可转债自转股日至债券到期日，甲公司的股价一直低于每股10元的转股价，债券持有人将该债券持有至到期。其他条件与转股情形下的案例相同。
（1）会计处理
①2021年1月1日，甲公司刊行可转债时：
借：银行存款 1,000.00
应付债券-可转债利息调解 116.72
贷：应付债券-可转债面值 1,000.00
其他权益工具 116.72
②2021年12月31日，计提2021年利息用度时：
借：财务用度-利息支出 79.50
贷：应付债券-可转债利息调解 19.50
应付利息 60.00
③2022年1月5日，支付利息时：
借：应计利息 60.00
贷：银行存款 60.00
2022至2025年计提并支付利息用度的会计处理同2021年。
④2026年1月1日，债券到期还本时：
借：应付债券-可转债面值 1,000.00
其他权益工具 116.72
贷：银行存款 1,000.00
资源公积-股本溢价 116.72
（2）税会差别处理
2021年至2025年会计上按现实利率法共确认利息用度416.72万元，甲公司凭证会计核算的相关划定对可转债中债的因素确认了116.72万元的折价，并按现实利率法举行摊销，该折价的实质是可转债中转股权的价值包括在刊行价中，且按面值刊行的可转债刊行价与面值一致，在购置方持有债券至到期的情形下，还本时不会爆发债务重组损益，故会计上摊销的116.72万元利息用度不切合税前扣除原则，应做纳税调增。
三、永续债利息用度的财税处理
（一）会计处理的相关划定
在《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》的基础上，《永续债相关会计处理的划定》（财会〔2019〕2号）对永续债刊行方和持有方的会计处理做了进一步的明确，其中划定刊行方在确定永续债的会计分类是权益工具，照旧金融欠债时，应同时思量条约到期日、清偿顺序、利率跳升和间接义务等因素，以审慎判断是否能无条件地阻止交付现金或其他金融资产的条约义务。
（二）税务处理的相关划定
《关于永续债企业所得税政策问题的通告》（财务部 税务总局通告2019年第64号，以下简称64号通告）明确了永续债的税收处理步伐，即企业对永续债接纳的税收处理步伐可以与会计核算方法纷歧致，会计上作为权益工具核算的，税收上切合一定的条件也可以凭证债券利息适用企业所得税政策 ；反之，会计上作为金融欠债核算的，税收上也可以选择适用股息、盈利企业所得税政策，可是债券刊行方与投资方的税务处理须坚持一致，不可爆发混淆错配。
（三）税会差别处理
由于永续债的会计核算方法可以与税务处理要领纷歧致，即会爆发以下四种情形：一是会计上永续债作为权益工具核算，在税务上切合64号通告划定的条件，利息支出作为债券利息支出税前扣除 ；二是会计上作为权益工具核算，税务上利息支出作为股息盈利，不得税前扣除 ；三是会计上作为债务工具核算，税务上也作为债券利息支出税前扣除 ；四是会计上作为债务工具核算，税务上利息支出作为股息盈利，不得税前扣除。
在第一、第四种情形下，企业会爆发较大的税会差别。实务中，情形一由于既可以降低企业的资产欠债率，又可以将利息支出在企业所得税前扣除，成为绝大大都企业的选择。
例如，2022年10月19日中泰证券股份有限公司宣布了《2022年面向专业投资者果真刊行永续次级债券（第一期）刊行通告》，通告中披露“凭证现行企业会计准则及相关划定，刊行人将本期债券计入权益。”“凭证《关于永续债企业所得税政策问题的通告》（财务部、税务总局通告2019 年第64 号）之划定，公司作为刊行方，支付的永续次级债券票面利息凭证债券利息适用企业所得税政策，在企业所得税税前扣除 ；投资方取得的永续债利息收入应当依法纳税”。即中泰证券在未来兑付永续债利息用度时，可作纳税调减处理。
企业融资方法的日益多元化和金融衍生工具的日趋重大化，既增进了企业资源结构的优化，助力企业一连康健生长，也对企业的税务危害提防能力提出了更高的要求。笔者建议，企业要严酷凭证现行划定举行涉税处理，增强税收危害的提防，同时，也希望税务机关进一步明确种种债券利息用度的税前扣除划定。
*本文已揭晓于《注册税务师》
作者：新利体育（浙江）税务师事务所 税务危害治理与手艺部
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