为包管转板上市制度平稳落地实验 ，支持切合条件的新三板精选层挂牌公司向科创板转板上市 ，在中国证监会统筹指导下 ，上交所今日制订并宣布了《上海证券生意营业所科创板刊行上市审核规则适用指引第3号——转板上市申请文件》（以下简称《指引3号》）、《上海证券生意营业所科创板刊行上市审核规则适用指引第4号——转板上市报告书内容与名堂》（以下简称《指引4号》）、《上海证券生意营业所科创板刊行上市审核规则适用指引第5号——转板上市保荐书》（以下简称《指引5号》）等配套转板上市指引。
上述3项指引是2021年2月上交所制订并宣布的《天下中小企业股份转让系统挂牌公司向上海证券生意营业所科创板转板上市步伐（试行）》的配套制度安排 ，旨在明确转板上市相关申请文件体例、报送及信息披露要求。其中 ，《指引3号》主要针对申请文件体例、报送；《指引4号》主要针对转板上市报告书作出要求；《指引5号》主要对保荐机构出具转板上市保荐书的行为予以规范。
转板上市信息披露规则在借鉴科创板首发招股说明书相关内容的基础上 ，充分思量了转板公司的特点 ，对申报文件和信息披露内容作了适当精简和优化。3项指引的制订主要体现了以下原则：
一是以科创板招股说明书为基础 ，并体现转板上市特征。从投资者需求和科创板上市信息披露要求出发 ，转板上市报告书等相关信息披露和规范运行要求主要参照科创板首发上市的有关划定。同时 ，团结转板上市特征 ，转板上市报告书在科创板招股说明书的基础上举行了顺应性调解 ，包括明确转板上市条件和转板公司挂牌时代规范运作情形披露要求 ，简化股东转变信息披露要求 ，调解预计市值等转板上市不适用事项等。
二是坚持以投资者需求为导向 ，突出信息披露的重大性与针对性。团结科创板刊行上市审核实践 ，《指引4号》对科创板招股说明书的部分信息披露要求举行了响应的精简、合并、引征 ，进一步突出信息披露的重大性和针对性 ，更利便投资者查阅。如 ，扩大重大性原则的适用规模 ，合并“概览”与“本次转板上市概况”章节 ，优化自力性、会计政策与会计预计相关信息披露要求等。
三是充分使用新三板审核和一连羁系效果 ，作出差别化安排。思量到转板公司已在新三板精选层挂牌凌驾一年 ，具有一定的规范运作和信息披露基础 ，《指引4号》对在新三板市场已果真披露或审核的内容举行了简化 ，降低拟转板企业的披露本钱。在申报文件方面 ，不再要求转板公司提交除公司章程外的其他设立文件 ，转板上市报告书亦团结转板公司的特点 ，作出差别化的信息披露要求。
下一步 ，上交所将凭证中国证监会的统一安排 ，与天下中小企业股份转让系统有限责任公司建设转板上市羁系衔接机制 ，平稳推进转板上市各项事情 ，流通新三板精选层挂牌公司在科创板上市的渠道。
泉源：上海证券生意营业所
