问：《上市公司证券刊行治理步伐》第十条、《创业板上市公司证券刊行治理暂行步伐》第十一条对上市公司再融资召募资金规模和用途等方面举行了划定。讨教，审核中对规范和指导上市公司理性融资是怎样掌握的？
答：为规范和指导上市公司聚焦主业、理性融资、合理确定融资规模、提高召募资金使用效率,避免将召募资金变相用于财务性投资，再融资审核按以下要求掌握：
一是上市公司应综合思量现有钱币资金、资产欠债结构、谋划规模及变换趋势、未来流动资金需求，合理确定召募资金中用于增补流动资金和送还债务的规模。通过配股、刊行优先股或董事会确定刊行工具的非果真刊行股票方法召募资金的，可以将召募资金所有用于增补流动资金和送还债务。通过其他方法召募资金的，用于增补流动资金和送还债务的比例不得凌驾召募资金总额的30%；关于具有轻资产、高研发投入特点的企业，增补流动资金和送还债务凌驾上述比例的，应充分论证其合理性。
二是上市公司申请非果真刊行股票的，拟刊行的股份数目不得凌驾本次刊行前总股本的20%。
三是上市公司申请增发、配股、非果真刊行股票的，本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日原则上不得少于18个月。上次召募资金基本使用完毕或召募资金投向未爆发变换且按妄想投入的，可不受上述限制，但响应距离原则上不得少于6个月。上次召募资金包括首发、增发、配股、非果真刊行股票。上市公司刊行可转债、优先股和创业板小额快速融资，不适用本条划定。
四是上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得保存持有金额较大、限期较长的生意营业性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款子、委托理财等财务性投资的情形。
泉源：中国证监会
