1.天下股转公司此次制订宣布的《天下中小企业股份转让系统自律羁系步伐和纪律处分实验细则》（简称《自律羁系细则》）和《天下中小企业股份转让系统复核实验细则》（简称《复核细则》），主要思量是什么 ？
答：近年来，新三板市场生长的内外部情形爆发较大转变，挂牌公司及相关主体违规数目有所增添，且违规情形趋于多元化、隐藏化。在此配景下，为强化一线羁系职能，统一羁系标准，落实“四个敬畏”、形成事情协力，天下股转公司制订了《自律羁系细则》，以将进一步加大对市场违规行为的羁系，鞭策挂牌公司及相关主体规范生长，切实�；ね蹲收呷ㄒ�，自觉维护新三板市场秩序。
《复核细则》是一部兼具实体和程序的综合性规则，旨在明确复核委员会组成、职责及委员履职要求，规范复核事情运行机制。天下股转公司制订《复核细则》的主要目的，是为了进一步完善市场自律羁系的内部救援机制，充分包管自律治理工具的正当权益，提升羁系事情的专业性、权威性和公信力。
2. 本次制订的《自律羁系细则》主要聚焦哪些方面 ？
答：《自律羁系细则》制订事情是在新三板周全深化刷新的总体安排下统筹推进，将原《实验步伐（试行）》更名，与同步宣布实验的《复核细则》相同位阶。除此以外，还在以下方面做了调解完善：
一是富厚羁系“工具箱”。为强化一线羁系职能，富厚羁系手段，新增添“要求果真更正”、“要求限期加入培训或考试”等自律羁系步伐。同时不再将“要求公司诠释说明”、“要求中介机构核查”以及“向中国证监会报告有关违法违规行为”等事情手段作为自律羁系步伐类型。
二是完善羁系工具规模。鉴于《非上市民众公司收购治理步伐》划定了收购人的责任和义务，《休业法》等相关执法划定休业治理人应当肩负信息披露执法责任，此次修订将收购人和休业治理人纳入羁系工具。
三是探索了分层羁系的可行方法。团结市场现有分层制度安排，做出了差别化羁系的探索，划定天下股转公司可以凭证市场分层制订响应的自律羁系步伐和纪律处分的实验标准。
四是明确羁系衔接机制。明确了自律羁系步伐与行政羁系步伐的衔接机制，自律羁系可以依据行政处分决议书、行政羁系步伐决议书或者生效司法裁判文书中认定的违规事实。同时，关于天下股转公司可以就羁系工具实验自律羁系步伐和纪律处分情形转达有关单位，或向羁系工具主管部分发送羁系建议函，强化了羁系协力。
五是完善权力救援途径� Ｋ剂康郊吐纱Ψ趾筒糠窒拗剖谐≈魈迦Φ淖月深肯挡椒ザ灶肯倒ぞ哂跋旖洗�，在复核制度安排之外，《自律羁系细则》还对羁系工具事前申辩权力的划定作了完善。即在原有两类纪律处分的基础上，对拟实验所有纪律处分以及 “暂停扫除挂牌公司控股股东、现实控制人的股票限售”、“暂不受理相关证券公司、证券效劳机构或其相关职员出具的文件”、“建议挂牌公司替换相关任职职员”等三类限制羁系工具权力的自律羁系步伐的，天下股转公司将发送事先见告书，充分流通羁系工具充分权力救援渠道。
3. 《自律羁系细则》正式实验后，天下股转公司在内部机制上作了哪些针对性安排，来包管羁系效率和羁系标准的统一 ？
答：《自律羁系细则》正式宣布实验后，天下股转公司通过以下行动，包管羁系事情的高效、统一：
一是推进规则羁系。作为《自律羁系细则》的配套文件，天下股转公司还同步制订了内部实验自律羁系的事情规程和违规行为处理标准，从程序和实体两方面作了详细划定，用于指导营业部分违规羁系处理事情，从而提高羁系事情的规范性，实现羁系标准统一。
二是增强羁系分工协作。天下股转公司明确了各营业部分实验自律羁系步伐的职责与分工，并团结羁系实践已经形成了较为完善的自律羁系流程，营业部分认真绝大部分自律羁系步伐的实验，有利于对常见多发的违规行为实时、有用举行羁系。另一方面，天下股转公司统一实验纪律处分和部分惩戒性较强的自律羁系步伐，从程序上包管了羁系效率。
三是加大羁系果真力度。关于纪律处分和部分自律羁系步伐的实验情形，天下股转公司和相关营业部分将通过多种方法实时对外果真，接受社会民众的监视。
4.请先容一下，今年以来天下股转公司在纪律处分方面重点聚焦哪些方面 ？
答：今年以来，天下股转公司加大了对恶性违规情形的惩戒力度，给予606家挂牌公司及相关责任人转达品评、果真训斥等纪律处分，并记入诚信档案。上述纪律处分除596家公司因未按期体例并披露2018年年度报告外，其余主要涉及虚伪信息披露、金额较大的关联方资金占用或违规担保等。
信息披露是挂牌公司的基本义务，挂牌公司及其他信息披露义务人应当凭证执法、行政规则和天下股转公司的营业规则真实、准确、完整、实时地披露信息，推行信息披露义务。挂牌公司应当强化内部治理，实时推行信息披露义务，接纳有用步伐避免股东及其关联方占用公司资金、资产及其他资源，杜绝损害挂牌公司和股东权益的行为爆发。关于不按划定推行信息披露义务、严重损害中小股东和投资者利益的行为，天下股转公司坚决予以攻击，维护市场康健生长。
5.此次《复核细则》明确了可以复核的事项规模，主要依据和思量有哪些 ？
答：一是凭证《天下中小企业股份转让系统营业规则（试行）》有关划定，羁系工具可以对天下股转公司作出的纪律处分决议申请复核。
二是将天下股转公司作出的强制终止股票挂牌审查的决议、强制股票终止挂牌的决议纳入复核规模。上述2项决议直接关涉到市场加入人进入和退出市场的重大利益，因此，允许当事人对上述决议提请复核。
三是将天下股转公司作出的暂不受理主理券商和其他证券效劳机构出具文件、限制投资者证券账户生意营业以及暂停挂牌公司控股股东、现实控制人扫除股票限售等3项自律羁系步伐决议纳入复核规模。上述3项自律羁系步伐均对当事人加入市场运动的权力举行了一定水平的限制，对当事人权益影响较大，因此一并纳入复核规模。
6. 复核委员会委员组成上，天下股转公司遵照了哪些选取标准，以包管委员的整体素质及社会影响力 ？在事情中，怎样包管复核委员会事情的自力性 ？
答：复核委员会拟由20-30名委员组成，其中拟选聘的内部委员主要为各营业部分总监及资深员工，拟选聘的外部委员泉源主要包括：一是近年来证监会证券公司分类评价和天下股转公司执业质量评价排名靠前的证券公司；二是熟悉市场营业的会计师事务所和状师事务所；三是具有富厚中小投资者�；ぢ睦闹兄ぶ行⊥蹲收咝Ю椭行牡然�。委员人选应切合熟悉执律例则和营业规则、市场履历富厚且具有优异声誉、品德品质高尚、能够坚持原则等条件。上述选取标准包管了委员整体素质及社会影响力。
复核委员会拟由天下股转公司总执法照料担当主任委员，组织复核聚会会议的召开，复核委员会设在执法事务部，以包管相关决议的作出部分和复核部分有用疏散。在详细复核事情中，每次复核聚会会议由5名复核委员加入，参会委员应当切合严酷的回避要求，不得加入前期有关决议的审议决议程序，也不得与申请人等私下联系相同，复核聚会会议中各委员自力揭晓意见。上述安排从组织、机构、职员等多方面包管复核委员会事情的自力性。
7. 我们注重到，此次《复核细则》的实验完善了新三板市场羁系的事后救援机制，是否也适用于《复核细则》宣布之前作出的羁系步伐 ？
答：《复核细则》宣布前天下股转公司作出的羁系步伐，申请人已经提交复核申请的，凭证原划定予以治理，天下股转公司在详细复核事情中将同样做好有关回避和自力要求，充分�；ど昵肴苏比ㄒ�。《复核细则》宣布前天下股转公司作出的羁系步伐，知足原划定复核事项规模、复核申请时限等要求的，申请人可以凭证《复核细则》划定提请复核申请。《复核细则》宣布后天下股转公司作出的有关决议，凭证《复核细则》划定治理复核申请。
泉源：天下股转系统
